大风起兮云飞扬，回首2017不太丧的汽车金融

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第一年的融资租赁才刚刚开始，这个坑可能还没有踩上去。未知数太多了，但唯一可以确定的是，融资租赁从业者将不可避免地面临着同样的血海竞争格局。对于中小企业来说，如何生存并脱颖而出，无疑需要很大的智慧。

2017年，中国汽车金融市场可谓风云变幻。我认为，中国的汽车金融市场主要分为二手车抵押贷款市场和新车抵押贷款市场，这两个市场长期被银行和原始设备制造商垄断。然而，随着众多互联网巨头、p2p平台、二手车经销商、保险公司以及更多中小城市商业银行加入汽车消费金融市场，中国汽车金融呈现出更加多元化的变化，竞争格局不断调整。

资金流动:机构资金和p2p平台资金来回流动

长期以来，由于中国传统金融机构的业务特点，中国人的消费金融需求没有得到充分满足。在私人金融高度活跃的背景下，新兴的互联网金融模式如p2p在过去五六年中爆炸式发展。无论其经营的合规性如何，都在一定程度上满足了部分信用信息不良的子客户群的金融需求。与私人、线下小额贷款公司和典当行相比，它在融资成本和用户体验方面具有明显优势，但融资渠道和获得客户的能力注定总是比传统金融机构有更高的资本成本。一旦传统金融机构加大对汽车消费金融的渗透力度，p2p基金在汽车消费金融领域的成本优势将逐渐丧失，传统金融机构的资金将进一步侵蚀二级客户市场，p2p基金在汽车消费金融市场取得更大成就的难度将越来越大。

2017年上半年，各种新公司和新产品层出不穷，但利率和费用却如预期般一次又一次下降，汽车抵押贷款市场混乱而悲惨。许多p2p平台基金已经退出汽车金融市场，投资更激进、回报更丰厚的现金贷款市场反映了p2p平台基金始终追求利润的困境。这种资金的流动一方面是p2p平台的主动变化，另一方面是这些平台的被动选择，但17年后，现金贷款的狂欢戛然而止，这使得18年来市场上亿元p2p资金的趋势充满变数。

机构资金成本最低是不争的事实。越来越多的银行基金、保险基金甚至信托基金进入了汽车金融市场，而p2p基金在过去的17年里一直在节节败退。这种趋势从以车贷为主要资产的p2p平台的业务增长来看比较弱，如小额贷款网络和人人聚敛财富，这可以从平安、宜欣等传统金融机构对该平台的看好表现中反映出来。在日常工作过程中，笔者会遇到许多中小汽车金融机构在苦苦寻找资金。在与他们的交流中，他们已经了解到，p2p基金在汽车金融市场没有大的舞台，他们需要的是与资本成本较低的传统金融机构合作。

政策:你会唱歌，我会上台

在中国，所有的金融活动都将受到政府的监管，但这只是时间和力度的问题。这一点在2017年共同黄金行业和汽车金融行业得到了很好的诠释。从年初的p2p延迟备案政策，到年中银监会对银行业务疯狂扩张的适度抑制，再到年末现金贷款业务的决策，都影响了汽车金融业的发展。

p2p的延迟提交给了许多平台一个喘息的机会。一些平台充分利用今年的时间来规范业务模式，一步一步走向合规和长远发展；一些平台抓住几天的机会，尽快赚钱，并努力成为充满锅和撤退；也有一些平台在巨大的压力下绝望或绝望，这让人们哭泣。这种影响在2017年底进一步发酵，所有主要平台都在竞争备案。各地金融机构严格控制p2p平台的业务规模，这对整个行业造成很大伤害。我相信这将是p2p行业黎明明之前的最后一个混乱时期。

年中，银监会对浙江工行等机构的政策约束，使担保体系的业务发展得到全面控制。担保体系的规模和资金的数量都使得按揭贷款分期付款汽车金融业务的增长率分阶段放缓。幸运的是，总的趋势是不可逆转的。银监会的新政策现在看起来更像是帮助传统金融机构体系中的弱者，让更多的内地银行和中小商业银行参与汽车消费金融盛宴。中央银行没有让浙江担保系统的几个高手独霸，而是在年底先后发布了两个新的规定:《关于调整汽车贷款相关政策的通知》和《汽车贷款管理办法》，这表明汽车金融的良好表现肯定还在后面。

12月1日，央行和银监会联合发布了《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》，对现金贷款业务实施了一系列非常严格的限制，使这场持续一年多的狂欢迅速结束，进入了一个寒冷的冬天。对于汽车金融业来说，这将意味着大量资金的回归，让我们拭目以待。

融资租赁:敲锣打鼓庆祝新年

我是在2008年接触到租购的，所以我不认为这是一个全新的玩汽车金融的方式，但我也同意2017年是中国汽车金融租赁行业第一年的普遍共识，我认为这是由于大寿车和宜欣。宜欣铺天盖地的广告和快速上市让整个人都认为融资租赁是汽车金融的未来。互联网巨头和许多资本浪潮的涌入使得这个行业遍地开花，载歌载舞；京东、趣店、神州、花生车，还有情不自禁出现在BLACKPINK的瓜子和心有；另外，由于工作原因，笔者将走访世界各地的汽车金融机构。所有参观过的地方都是最热门的话题。我们讨论的不是是否做，而是如何做。

就个人而言，模型是好是坏，因为它在合适的环境中做了正确的事情。随着打汽车、找车等广告教育市场的不断发展，90后新生代的汽车消费需求在一定程度上得到了快速催化，成为汽车消费的主力军，他们自身也有了新的消费理念，这使得欧美发达国家成熟的消费模式金融租赁有可能快速成长。

第一年的融资租赁才刚刚开始，维修站可能还没有时间踩上去。有太多的未知因素，但唯一可以确定的是，融资租赁的从业者将不可避免地面临与血海一样的竞争模式，以及中小企业将如何生存。从人群中脱颖而出，这肯定需要很多大脑。无论从哪个维度来看，大型互联网公司似乎都有更多的优势，并找到自己的优势进行突破。

二手车金融:很快就轮到我们了

年初，笔者走访了一家知名的二手车电子商务平台。当时，我觉得公司的氛围不是很理想，但是很冷清，与央视广告应该给你的印象相去甚远。在与公司员工沟通的过程中，我们甚至可以意识到对方对公司的发展缺乏信心。在接下来的两个月里，整个二手车行业的广告逐渐减少，这让人们感觉二手车电子商务是否提前进入了寒冬。在接下来的几个月里，几个二手车平台相继获得投资，这种感觉被铺天盖地的广告一扫而空，这也表明短期的困难并不影响资本对二手车市场的判断和信心。

一些机构预测，2017年二手车交易总量将超过1200万辆，增长15%-20%，预计2020年交易总量将超过2000万辆。空的二手车市场是巨大的。与新车消费金融相比，笔者始终认为二手车金融应该是许多汽车金融企业家关注的焦点。与国外高度发达的二手车交易和金融体系相比，国内二手车金融还有很长的路要走，二手车领域充满机遇。

无论是交易还是金融，二手车货源的控制必须是核心环节，谁拥有二手车货源谁就有发言权，这也是二手车电子商务平台最努力的地方。然而，目前，大部分高质量的二手车资源仍然掌握在二手车经销商手中，他们现在是电子商务平台最重要的渠道。二手车电子商务平台希望淘汰二手车经销商，但实际上它必须与他们合作，这是一种线上和线下的竞争关系。

从另一个角度来看，二手车的不规范特性注定了线下链接的价值，同时也增加了网上二手车电子商务平台快速推广和复制的难度，这无疑给了其他汽车金融机构进入二手车金融领域的机会。一个新兴的、线下的、非标准的、不断增长的二手车金融市场必将吸引更多的汽车金融机构参与进来。

结论:大片的烟雾中有大鱼，城头换上了国王的旗帜

当汽车这种与人们出行密切相关的高价值消费品和金融必然会创造出一个大产业，而在中国这个汽车消费快速发展的巨大市场，汽车金融孕育着巨大的发展空间空，新车和二手车吸引着越来越多的资本和企业家，一场汽车金融的饕餮盛宴正在上演。

作为汽车金融行业的企业家，我们尽力看到行业的快速变化，找到合适的创业机会。幸运的是，汽车金融的蓬勃发展是不可逆转的，留给我们足够的时间去把握它。在汽车金融创业的浮躁和激进洪流中，似乎每年都有不同的主角引领风骚，但只要我们不喜欢事情，不悲伤自己，认清形势和自己的目标，找到自己的位置，努力工作，我们一定会有所收获。作者始终认为，抓住资金或机会只能帮助你形成短期竞争优势。无论是汽车金融机构还是第三方行业服务机构，高水平的管理和优秀的团队建设是汽车金融行业的长期生存能力，这需要我们冷静下来，花时间去建设。